Jika bicara soal keuangan dalam dunia bisnis, tentunya ada istilah yang harus diketahui setiap pebisnis yaitu Return of Asset (ROA) dan Return of Equity (ROE).
Kedua istilah ini digunakan sebagai indikator untuk mencari tahu seberapa jauh perusahaan mampu menghasilkan keuntungan bagi pemiliknya, atau investor.Namun dalam kesempatan ini kita akan membahas ROE secara mendetail.
ROE sendiri umumnya diukur dengan ukuran persen (%). Jika nilai ROE mendekati 100%, maka hasil yang didapatkan juga positif. Nantinya hal ini juga yang akan digunakan untuk mengambil keputusan bisnis.
Baca juga: Ini Cara Hitung Laporan Perubahan Modal!
Pengertian ROE Secara Umum
Merupakan rasio probabilitas untuk menilai kemampuan perusahaan, terkait dengan laba dari investasi yang dihasilkan. Dapat dikatakan juga Return of Equity merupakan hasil perbandingan laba bersih yang telah dikurangi pajak, maupun total modal yang ada.
Anda juga perlu tahu jika dalam penghitungannya, ada laba tahunan yang terus berjalan. Didapat dari laba bersih yang telah dikurangi pajak. Sementara itu seluruh modal yang dimiliki adalah total equity.
Dari penjelasan singkat ini tentunya dapat terlihat jelas selain menunjukan keuntungan yang dihasilkan, ROE juga dapat digunakan sebagai ukuran efektivitas manajemen dalam menggunakan biaya ekuitas dalam aktivitas bisnis dan pengembangannya.
Rumus ROE
Untuk mengukurnya Anda dapat menggunakan rumus:
(Laba bersih yang telah dikurangi pajak / Total modal perusahaan) x 100%
Atau
(Laba bersih / Ekuitas) × 100%
Dinyatakan dalam bentuk persentase, dan sebelum menghitungnya cari tahu dahulu laba kotor yang dikurangi dengan beban yang harus dibayar oleh perusahaan.
Selain itu jangan lupa untuk selalu diingat kalau laba bersih perusahaan, yang menjadi salah satu ukuran dasar dalam earning per share. Untuk mempermudah pemahaman Anda, kami akan memberikan contoh berikut:
Contoh Perhitungan ROE
Pada laporan keuangan PT. Kawan Sejati tertulis jika pada tanggal 30 Desember 2019, perusahaan yang bergerak pada industri makanan ini, dapat menghasilkan laba bersih sebesar 100.000.000 juta rupiah. Sedangkan ekuitas rata-rata ada pada angka 50.000.000. Lalu berapa jumlah ROE perusahaan ini? Maka cara menghitung ROE perusahaan PT. Kawan Sejati seperti berikut
ROE = (100.000.000/ 50.000.000) × 100%
Cara menggunakan angka ROE sebagai analisis
- Melihat rekam jejak kredibilitas perusahaan selama 5 hingga 10 tahun terakhir. Jika dalam periode tersebut persentase ROE mendekati 100% maka dapat diambil kesimpulan kalau perusahaan ini mampu mengelola modal dengan efektif serta efisien.
Dengan melihat hasil ini investor akan tertarik dan berani untuk menanamkan modalnya. Karena memang perusahaan yang konsisten mengelola modalnya dapat dikatakan lebih terpercaya dan terjamin. - Cobalah unutuk membandingkan nilai dengan perusahaan dengan industri yang sama, baik dari skala perusahaan, modal, dan laba. Karena menjadi dasar penting untuk mencari tahu sejauh mana pesaing Anda dan progress yang mereka lakukan. Di samping metode perbandingan ini, sangat berguna untuk mengukur kemampuan perusahaan Anda saat ini.
Baca juga: Mari Mengenal Gross Profit Margin dan Contohnya!
Manfaat ROE Untuk Perusahaan
- Menjadi indikator untuk menganalisa efisiensi pemanfaatan modal suatu perusahaan, baik yang terkait dengan proses produksi maupun transaksi penjualan.
- Bisa digunakan sebagai alat perbandingan untuk mengetahui ROE tertinggi dan terendah. Berlaku bagi perusahaan yang bergerak pada industri yang sama
- Mencari tahu divisi yang bisa memberikan keuntungan tertinggi bagi perusahaan. Di samping menjadi bahan evaluasi bagi manajemen, dan menjadi alat ukur efisiensi dan efektifitas.
- Indikator utama bagi investor untuk mengetahui potensi sebuah perusahaan, pasalnya semakin tinggi ROE maka otomatis akan menjadi daya tarik tersendiri.
- Menjadi tolak ukur sebuah perusahaan, apakah dapat melakukan ekspansi atau tidak. Dapat dinilai dari nilai ROE yang sudah berada di atas target perusahaan.
Faktor-Faktor yang Mempengaruhi ROE
Jika sudah mengetahui manfaat return of equity, dalam bagian ini ada beberapa faktor yang memengaruhinya
- Rasio aktivitas: terdiri atas rasio perputaran persediaan, kas dan piutang perusahaan
- Rasio utang: Di dalamnya sudah termasuk rasio utang terhadap ekuitas, rasio utang terhadap aset, hingga EBIT pada bunga.
- Rasio likuiditas: Termasuk seperti rasio cepat dan rasio lancar.
